Η Νήσος Φανάρι είναι μια μικρή νησίδα στη νότια ακτή των Χανίων, στην περιοχή των Σφακίων, ακριβώς στην είσοδο του γραφικού κόλπου του Λουτρού. Αποτελεί χαρακτηριστικό στοιχείο του ιδιαίτερου θαλάσσιου τοπίου της περιοχής και συμβάλλει στη δημιουργία του φυσικά προστατευμένου λιμανιού του Λουτρού.
Ο κλειστός κόλπος και η θέση της νησίδας προσφέρουν προστασία από τις δύσκολες καιρικές συνθήκες, γεγονός που έκανε το Λουτρό σημαντικό και ασφαλές αγκυροβόλιο ήδη από παλαιότερες εποχές. Η περιοχή συνδέεται ιστορικά με την αρχαία πόλη του Φοίνικα, που αποτέλεσε λιμάνι της αρχαίας Ανώπολης.
Περιτριγυρισμένο από τα καθαρά νερά του Λιβυκού Πελάγους και το επιβλητικό ορεινό τοπίο των Σφακίων, το Φανάρι αποτελεί ένα μικρό αλλά χαρακτηριστικό σημείο της ακτογραμμής του νομού Χανίων και αναπόσπαστο μέρος της εικόνας του Λουτρού.
